无论是为购买您心仪已久的iPad攒钱，还是为您在不远的将来拥有温暖的家积累首付款，抑或是为您的子女积攒学费，或者您想积累证券投资的本金等等，人在英国的您都有权享用一款最出色储蓄和投资产品之一——ISA（Individual Savings Account）。 从目前看来，ISA能够胜任工薪家庭对于储蓄存款的相对高利率、灵活性和低风险等要求。从而成为英国民众投资理财的基本功和最受欢迎的理财产品之一。根据英国税务局（HMRC）的统计，截至2009/2010财政年度，英国有三分之一的居民持有现金储蓄ISA账号，总存款额达1720亿英镑，仅次于用于股市投资的1780亿英镑。ISA的受欢迎程度可见一斑。
ISA基本认知
ISA是多年前英国政府为了鼓励民众储蓄或投资而设定的储蓄或投资品种，由各金融机构面向英国16岁以上居民推出具体的ISA产品。通常分为现金存款ISA（Cash ISA）和证券投资ISA（Stocks and Shares’ ISA）两类。 每人在同一个财政年度只能拥有一个现金ISA和一个证券ISA。本财政年度（2010/2011）每人可以对ISA产品储蓄或投资的上限是10,200英镑。其中现金ISA的存款额可以从1英镑到5100英镑上限不等；10,200英镑减去存款数的余额都可以进行证券ISA投资(由于证券ISA涉及到具体股票、基金或债券等证券产品的选择，相对复杂并可能涉及高风险，本文不做进一步阐述)。 ISA每年的上限将随通胀而上浮，2011/2012财年的上限将为10,680英镑。
现金ISA优点
ISA产品最吸引人的是其免税特点。无论是现金ISA产生的利息所得，还是证券ISA的资本投资收益，都将免于缴纳利息税或资本利得税。 以5000英镑、年利率2.5%的ISA存款为例，年利息收入为125英镑。同样额度和利率的普通存款在被扣除利息税（基本税率20%的客户）则为100英镑，而40%高收入个税客户的利息仅为75镑。或者换个角度而言，5000英镑的普通存款必须拥有3.125%的年利率才能产生125镑的利息。
当前市场上部分利率较佳的现金ISA活期储蓄产品 |
银行或机构 | 年利率 | 最低存款额 | 开户转账方式 |
Santander | 2.85% | £1 | 银行门市 在线、电话 |
Halifax | 2.80% | £1 | 在线、电话 |
Principality BS | 2.80% | £1 | 在线 |
Nationwide BS | 2.78% | £1 | 在线 |
Cheltenham & Gloucester | 2.70% | £1 | 银行门市 邮寄 |
First Direct | 2.50% | £1 | 在线 |
National Savings & Investments | 2.50% | £100 | 在线 |
数据来源： Moneyfacts.co.uk 和Thisismoney.co.uk |
当前市场上几乎没有活期年息高于3%的普通活期存款产品。而活期年息为2.5%或以上的现金ISA产品却有大把可供挑选，2到5年定期ISA更有接近5%年息的产品。 和普通储蓄产品相同，如果您在同一家金融机构的储蓄最高限不超过政府担保额8.5万英镑的话，没有任何利息浮动之外的风险。这里所指的同一家金融机构以在英国金管局（FSA）登记的责任母公司为准。比如您可以在HSBC和Barclays各受政府担保存款8.5万，但在HSBC和First Direct两家同属一个责任母公司的银行的存款担保总额共有8.5万。 值得提醒的是，没有在英国金管局注册的非欧盟公司的储蓄产品不受担保。而部分欧盟国家在英营业机构受母国担保而非英国政府担保。如广受关注的ING直接银行及其附属机构受荷兰政府担保，总额为10万欧元。
现金ISA缺陷
当然，现金ISA产品也有其不便之处。首先是每年的现金存款上限。尽管储户可以通过常年积累到一个大额，但对高收入者还是有一些局限（笔者会在合适的时间向高收入者介绍更多诸如证券ISA、自助投资养老金SIPP等理财工具）。 第二个不便之处是每年存款限额带来的存取局限。以2010/2011财年的5100英镑上限为例，如果你今年1月开户存入3000镑，相当于还有2100镑的未用额。假如您在2月取出1000镑，您的未用额仍将是2100镑，而非是5100减去您实际存款额2000所得的3100镑。正如英国政府设计ISA产品的初衷，鼓励储户做稳定存款。 目前英国各大银行、金融机构或者大型超市都有利息高低不等、活期定期不同的现金ISA产品。客户能够在不同的机构间转移自己的ISA产品以寻求最划算得利息收益。 如果选择商业机构的ISA产品，敬请咨询相应机构。笔者惟一可以负责任地推荐的机构是英国财政部二级机构国家储蓄和投资局(National Savings and Investments)的产品，因为该机构的客户将不受8.5万的上限而享有英国政府全额担保。 ISA产品也有像圣诞节后扫货一样的促销期。每年4月5日财年结束之前的一个月里，各金融机构纷纷推出比往常高的利息，吸引客户珍惜自己当财年的ISA限额。
诚祝读者在新年里财源广进，钱粮满仓！
