
亚洲企业家族财富累积的速度快于全球其他任何地区。根据国际机构的最新研究报告,这些家族财富的理财业务空间巨大,但需求极具多样化。 根据瑞士银行(UBS)和Campden Research最近的一项研究,亚洲约有100个独立家族理财室,而全球约有2500个。 研究发现,在这些家族理财室中,有四分之三是1990年后设立的,超过80%持有核心家族业务中可观且极有价值的股份。 奥纬咨询(Oliver Wyman)亚太金融服务实践主管克里斯蒂安·埃德尔曼(Christian Edelmann)表示,这有助于解释亚洲新兴市场的家族理财室为何尤其少。 “在亚洲,财富与企业或创业活动的关系要密切得多,”他表示,“有更多的财富与融资、并购活动等等关联,这就是为何大型投行在该地区的财富管理业务取得成功。” 这与欧美形成了强烈对比,在欧美,家族理财室往往管理着年代较为久远的资金,与最初的企业活动关联度较小,而更关注于实现不俗的回报率,长期保护家族财富。美国沃顿商学院此前对全球家族理财室的研究证实了这一局面。在亚洲家族财富中,平均有40%与正在经营的业务有关,而欧洲和美洲分别为28%和24%。调查发现,在亚洲家族财富中,不到一半通过亚洲的家族理财室管理,而在欧洲和美洲的家族财富中,有约三分之二通过所在地区的家族理财室管理。 瑞银/Campden的研究发现,即便在欧洲家族财富仍与正在经营的业务相关的地区,二者之间也有更为清楚的界限。 但家族理财室是亚洲一种日益扩大的财富管理形式。腾龙资本公司驻越南的Fabian Salvi表示,他的公司认为,亚洲富人对家族理财室的兴趣不断加大。他表示:“这是一个重要信号,因为我们正在亚洲看到,企业家族对于考虑中国以外的投资更感兴趣。” 其他人认为,该地区家族理财室的数量将增多, “但这里的普及率与其他地区(例如欧洲或美国)不同,”花旗(Citigroup)驻新加坡亚太区财富管理主管保罗·霍兹(Paul Hodes)表示。 他表示,亚洲家族需要的遗产规划形式不像欧洲那么复杂,因为他们只是希望把企业传给下一代。 他表示:“在欧洲和美国,人们要么已经出售企业,要么对出售企业和留下财富更感兴趣,这需要不同的策略。” 另外,埃德尔曼表示,不管财富形式如何,只有两三个孩子的较年轻的亚洲家族不太需要复杂的理财建议。“尤其是在欧洲,企业家族往往跨越好几代,子女们可能生活在世界不同地区,税收和继承建议可能极其复杂。” 当然,这并不意味着,对于亚洲家族而言,事情总是很简单。澳门赌王何鸿燊(Stanley Ho)家族成员之间15亿美元的激烈财产纠纷表明,一个庞大的家族可能会发生什么。去年初,这场财产争夺战在香港法庭引爆。